J.P. Morgan, bajo una nueva investigación en Estados Unidos: el caso “Arctic Frost”

10 de noviembre de 2025 – ArgenLeaks. El fiscal general de Florida, James Uthmeier, anunció hoy la apertura de una nueva investigación contra J.P. Morgan Chase, en el marco de la operación “Arctic Frost” del Departamento de Justicia de los Estados Unidos. El caso, que involucra coordinación con el fiscal especial Jack Smith, apunta a determinar si el banco actuó con motivaciones políticas y financieras al cancelar la cuenta de Trump Media & Technology Group (TMTG) justo antes de su salida a bolsa.

De acuerdo con el comunicado oficial, la decisión del banco habría perjudicado la valuación bursátil de TMTG y “comprometido la seguridad del Estado de Florida y los derechos de sus inversores”. La oficina de Uthmeier asegura que el cierre fue coordinado en momentos críticos para la compañía y que podría formar parte de un patrón de interferencia corporativa sobre actores políticos específicos.

Antecedentes del caso J.P. Morgan en Argentina

El nombre del banco no es ajeno a las investigaciones judiciales. En nuestro país continúa abierta la causa N.N. s/ delito de acción pública (J.P. Morgan) (Expte 9232/08), a cargo del Juzgado Criminal y Correccional Federal N.º 12. El expediente se originó a partir de la confesión del exbanquero Hernán Esteban Arbizu, quien se desempeñó como vicepresidente del banco en Nueva York y reveló la existencia de una oficina clandestina en Buenos Aires dedicada a captar fondos no declarados y lavar activos mediante maniobras financieras sofisticadas.

Según la Unidad de Información Financiera (UIF), las operaciones de evasión y fuga habrían alcanzado los 5 mil millones de dólares. Arbizu aportó una lista con 469 clientes —entre ellos empresarios de alto perfil— y detalló mecanismos como los préstamos back to back, trusts y operaciones de contado con liqui para disimular el origen de los fondos.

Una red de poder global

En 2011, un estudio de la Universidad de Zúrich titulado The Network of Global Corporate Control ubicó a J.P. Morgan Chase entre las seis corporaciones con mayor capacidad de control sobre la economía mundial. En 2012, un informe de U.S. PIRG reveló que la entidad mantenía 91 filiales en paraísos fiscales —incluidas Islas Caimán, Luxemburgo, Irlanda, Suiza y Hong Kong—, confirmando su rol dentro de una estructura financiera transnacional de enorme influencia.

Un año más tarde, en 2013, el Departamento de Justicia de EE. UU. impuso al banco una multa récord de 13 mil millones de dólares por sus prácticas fraudulentas en la venta de hipotecas “subprime”. El acuerdo no implicó inmunidad penal para sus ejecutivos, pero selló el reconocimiento de “graves tergiversaciones” en el manejo de productos financieros que contribuyeron a la crisis de 2008.

Una señal del nuevo frente regulatorio

El anuncio de Uthmeier, en coordinación con la operación “Arctic Frost”, representa un nuevo frente de escrutinio para J.P. Morgan, esta vez desde la intersección entre finanzas, política y seguridad estatal. Las fiscalías federales de EE. UU. evalúan ampliar la pesquisa a otras entidades que podrían haber actuado de manera similar, mientras el Departamento del Tesoro sigue el rastro de movimientos sospechosos previos a ofertas públicas de acciones.

Desde su fundación, J.P. Morgan Chase ha sido sinónimo de poder financiero, pero también de litigios y sanciones. La investigación lanzada hoy vuelve a poner en primer plano una pregunta que persiste desde hace décadas: ¿cuánto poder real tienen los bancos sobre los procesos políticos y económicos globales?

Fuente: Documento judicial “Caso J.P. Morgan”, Expte 9232/08; Fiscalía Federal N.º 9; Oficina del Fiscal General de Florida; Departamento de Justicia de EE. UU.